Mnogi se sprašujete, ali bi sploh investirali v kriptovalute in koliko. Je vse to nateg, ali bo kaj iz tega, ali bo spet vse padlo, kot je leta 2018. Na drugi strani, ali se da zaslužiti, koliko in v kakšnem času. Mnoga vprašanja, ki zahtevajo odgovor. Zato povzemamo prispevek iz portala cryptonews.com, ki po našem mnenju še najbolje postreže z relevantnimi podatki za ali proti investiciji v kriptovalute.
Investicijska modrost pravi, da ne nosite vseh jajc v eni košari. Poleg tega lahko na skoraj vseh platformah, kjer je možen nakup kriptovalut (med drugimi tudi KRIPTOMAT) pred investiranjem, ali vsaj v pogojih poslovanja, zasledite opozorilo, da so kriptovalute tvegana naložba in vanje ni priporočljivo vložiti več kot 10% likvidnega premoženja. Zato najprej nasvet, da pred odločitvijo o posamezni naložbi ne razmišljajte, kot bi vanjo vložili vse naenkrat, ampak le del premoženja in preverite, kako bi ta del prispeval (vplival) na celotno premoženje. Namreč, že majhen delež perspektivnih in bolj tveganih naložb lahko znatno prispeva k donosnosti celote.
Pred odločitvijo o posamezni naložbi ne razmišljajte, kot bi vanjo vložili vse naenkrat, ampak le del premoženja in preverite, kako bi ta del prispeval (vplival) na celotno premoženje.
Zato smo pregledali, kakšna bi bila vaša nagrada, če bi uravnoteženemu portfelju, enakomerno razporejenim med obveznice in delnice, dodali 1% Bitcoina, 5% in 10% te največje kriptovalute po tržni kapitalizaciji. Rezutati so šokantni. Že samo z 1% v portfelj dodanega Bitcoina bi donosnost portfelja v petletnem obdobju podvojili, z 10% pa bi donosnost, pazite, povečali za 24 krat.
Čeprav so kriptovalute mlada panoga, razpolagamo z dovolj dolgim obdobjem obstoja, da jih glede donosnosti lahko primerjamo s tradicionalnimi naložbenimi razredi, kot so obveznice in delnice.
Pred dejstvom, da je Bitcoin (BTC) najdonosnejše sredstvo v zadnjem desetletju, si ne gre več zatiskati oči. Vendar so bili tradicionalni vlagatelji skozi to obdobje, predvsem zaradi velikega nihanja v vrednosti – volatilnosti, skeptični glede uvrstitve Bitcoina v naložbeni portfelj. Čeprav so kriptovalute na splošno še vedno mlada panoga, razpolagamo z dovolj dolgim obdobjem obstoja, da jih glede donosnosti lahko primerjamo s tradicionalnimi naložbenimi razredi, kot so obveznice in delnice. Obravnavano obdobje zajema tudi leti 2017 in 2018, ko smo bili priča strmemu vzponu Bitcoina v letu 2017 in padcu v letu 2018.
Pregledali smo, kako bi deloval tradicionalni uravnoteženi portfelj, sestavljen iz delnic indeksa S&P500 in korporacijskih obveznic z boniteto AAA, ki bi mu dodali 1-odstotno, 5-odstotno in 10-odstotno izpostavljenost Bitcoinu in preverili, kako bi se tako oblikovani portfelji obnašali v zadnjem letu, treh in petih letih.
Tako dobimo naslednje enoletne, triletne in petletne donosnosti (ROI – Return On Investment) za vsak posamezni preučevani naložbeni razred:
| 1 – Letni ROI | 3 – Letni ROI | 5 – Letni ROI | |
| Delnice (Indeks S&P 500) | 24,34% | 13,50% | 10,32% |
| Obveznice (Ameriške korporacijske obveznice AAA) | 14,47% | 21,35% | 22,85% |
| Bitcoin | 141,87% | 865,47% | 4028,96% |
S pridobljenimi donosnostmi bomo v nadaljevanju izpostavili tradicionalni naložbeni portfelj Bitcoinu v različnih odstotnih utežeh in sicer z 1%, 5% in 10% in primerjali rezultate z enako tehtanim portfeljem delnic in obveznic.
Portfelj 1 – Delnice in obveznice
| Portfelj 1 ( 0% BTC ) |
1 – Letni ROI | 3 – Letni ROI | 5 – Letni ROI |
| Delnice 50% / Obveznice 50% / BTC 0% | 19.40% | 17.43 | 16.59% |
Portfelj sestavljen iz delnic in obveznic, bi v enoletnem, triletnem in petletnem obdobju ustvaril skupno donosnost v višini 19,40%, 17,43% in 16,59%.
Portfelj 2 – 1% Bitcoin
| Portfelj 2 ( 1% BTC ) |
1 – Letni ROI | 3 – Letni ROI | 5 – Letni ROI |
| Delnice 49,5% / Obveznice 49,5% / BTC 1% | 21% | 26% | 57% |
Če tradicionalnemu portfelju dodate samo en odstotek Bitcoina, povečate tudi donosnost naložbe. V vseh treh izbranih časovnih obdobjih je naš 1-odstotni Bitcoin portfelj prinesel višje donose kot portfelj delnic in obveznic. 1-odstotni portfelj je ustvaril donosnost naložbe v višini 21%, 26% in 57% v obdobju enega, treh in petih let.
Razlika v donosu med nič-bitcoina in 1-odstotnim portfeljem je še posebej razvidna v petletnem časovnem obdobju, kjer bi samo en odstotek Bitcoina donosnost potrojil.
Portfelj 3 – 5% Bitcoin
| Portfelj 3 ( 5% BTC ) |
1 – Letni ROI | 3 – Letni ROI | 5 – Letni ROI |
| Delnice 47,5% / Obveznice 47,5% / BTC 5% | 26% | 60% | 217% |
5% izpostavljenost portfelja Bitcoinu je prinesla 26%, 60% in 217% donosnost portfelja v eno, tri in petletnem časovnem obdobju.
Pogumnejši, bi tako povečali donosnost v petletnem obdobju v dobrem dvanajstkratniku.
Portfelj 4 – 10% Bitcoin
| Portfelj 3 ( 10% BTC ) |
1 – Letni ROI | 3 – Letni ROI | 5 – Letni ROI |
| Delnice 45% / Obveznice 45% / BTC 10% | 32% | 102% | 418% |
Najpogumnejši bi lahko tradicionalni portfelj Bitcoinu izpostavili 10 odstotno in s tem v petletnem obdobju ustvarili 24 kratnik donosnosti! Ob tem se gre zavedati, da 10% izpostavljenost portfelja “pogumneža”, tveganja ne bi bistveno povečala, saj bi še vedno držali 90% naložbe v “varnejših” razredih.
Samo 10% izpostavljenost portfelja Bitcoinu vam 24 krat poveča donosnost portfelja. 90% je še vedno na varnem!
Zgodovina in prihodnost
Bitcoin je od uvedbe januarja 2009 ustvaril več kot milijon % donosnosti, v zadnjih petih letih pa se je cena prve kripto valute na svetu zvišala za več kot 4.000%. Zato ni nobeno presenečenje, da dodajanje izpostavljenosti Bitcoinu portfelju bistveno poveča donose.
Vendar, kot smo omenili uvodoma, so kriptovalute zelo mlada panoga, ki je bila nadpovprečno tvegana, roko na srce, mnogi še danes ne razumejo kaj sploh pomeni, in zato tudi nadpovprečno donosna. Prej omenjeni donosi se v kriptopanogi ne bodo več ponovili, ker je v tem času dozorela, je bistveno bolj regulirana in nadzirana, posledično pa varnejša za vlagatelje. Vendar ob upoštevanju, da je Bitcoin samo v zadnjih osmih tednih dosegel 173% rast in zavedanju, da je 12.3.2020 samo v 24 urah izgubil 50% vrednosti, še vedno panoga, kjer gre vsaj v naslednjem desetletju pričakovati visoko rast, ki se je morda sploh ne zavedamo.
Ker gre vedno upoštevati obe strani kovanca bomo v naslednjih prispevkih pisali o dolgoročnih potencialih kriptotrga in tudi o najslabših možnih scenarijih razvoja. Dosedaj so se največje napake in izgube zgodile v relativno kratkih časovnih obdobjih, zato, če razmišljate o naložbi v kriptovalute, razmišljajte na dolgi rok, kot je to običajno za delnice in obveznice.
